私募投资依据资产类别与运作模式可分为以下核心类型：

一、私募证券投资基金

股票类基金‌
主要投向上市公司股票、存托凭证等权益类资产，通过主动管理或量化策略捕捉市场波动收益。

债券类基金‌
投资标准化债券（如国债、企业债）与非标债权资产（如委托贷款），追求稳定票息收入与信用利差收益。

衍生品类基金‌
配置期货、期权等金融衍生品，通过多空对冲或杠杆交易实现风险收益平衡。

证券类FOF‌
组合投资于信托计划、券商资管、其他私募证券基金等，分散单一资产风险。

二、私募股权投资基金

创业风险投资（VC）‌
聚焦科技创新型初创企业，通过早期注资获取高成长性溢价，典型投资周期5-7年。例如人工智能、生物医药领域项目。

成长资本（PE）‌
投资成长期企业，支持其市场扩张与商业模式优化，预期回报率为本金的4-6倍。2025年数据显示该类型占中国私募股权投资总额的60%以上。

并购基金‌
通过控股收购成熟企业并实施重组整合，提升运营效率后退出获利，单笔规模可达10亿美元。典型案例包括上市公司产业链并购。

Pre-IPO投资‌
在企业上市前介入，通过二级市场流动性溢价实现超额收益，退出周期通常2-3年。

股权类FOF‌
分散配置于多只私募股权基金，降低单一项目失败风险。

三、其他专项类别

创业投资基金‌
专门投资未上市成长型企业（含新三板挂牌公司），支持其技术商业化与市场拓展。

资产配置基金‌
跨类别配置证券、股权等多元资产，80%以上资金需投入已备案的资管产品。

另类投资基金‌
投向艺术品、红酒等非传统资产，满足高净值客户差异化配置需求。

四、特殊交易结构

联接基金（Feeder Fund）‌
为受限投资者（如国家引导基金）提供间接投资通道，管理费结构与主基金一致且不增设额外收费。

平行基金‌
同一管理人发起多只策略相同基金，解决单一基金规模限制或投资者准入问题。